6月28日，为进一步加强对实体经济的金融支持，有效稳定经济市场，深圳地方金融监督管理局联合发布了《关于进一步加强金融服务支持的实施计划》（以下简称《计划》）。
根据规划，加强资本市场融资服务，组织证券期货经营机构与实体企业对接会议，促进投融资端对接、期货与现金相结合、产业与金融合作。同时，充分发挥期货和衍生品风险管理的作用，加强期货和衍生品法的普及和宣传指导。鼓励期货公司加强衍生品风险管理计划的规划和推广，通过专业服务有效帮助实体企业锁定原材料价格，稳定供应链。支持中小企业、农业相关企业等市场实体根据生产经营需要灵活利用期货市场管理风险。此外，支持外贸企业提高应对汇率风险的能力。鼓励融资担保机构为中小企业开展长期外汇结算和销售业务提供专项担保，满足企业汇率规避的需要。
“今年外部金融市场波动，国内疫情实体企业发展压力，期货市场帮助企业加强价格和产业风险控制效果，计划的发布旨在进一步反映国家增加对实体经济的金融支持，促进稳定经济政策的实施。”金瑞期货总经理侯心强对期货日报记者表示，其中《方案》明确提出，“充分发挥期货和衍生品风险管理的作用，加强期货和衍生品法的普及和宣传指导，鼓励期货公司增加衍生品风险管理计划的规划和推广”对期货公司帮助实体企业主动进行风险管理具有重要意义。“支持中小企业、涉农企业等市场主体根据生产经营需要灵活运用期货市场管理风险”也为企业利用衍生工具参与套期保值提供了明确的指导。
记者在采访中了解到，今年以来，受新冠疫情影响，国内部分行业和小微企业正常生产经营面临较大困难，全球商品价格波动也给企业风险管理带来了新的挑战，复杂多变的金融环境迫使企业积极利用期货和衍生品市场进行风险管理。
“深圳作为典型的外向型经济强市，受外部市场波动影响明显。因此，今年大宗商品价格上涨和汇率波动给相关外贸企业带来了巨大的生产经营压力。”中国（香港）金融衍生品投资研究所所长王宏英表示，在这种情况下，企业必须通过套期保值来规避汇率波动的风险，管理原材料和库存价值。
侯新强告诉记者，近年来，期货行业坚持服务实体的初衷，充分发挥行业与金融市场的专业优势，通过创新期货、期权等衍生工具，在帮助实体企业保持供应和价格稳定方面发挥了重要作用。“具体来说，首先，期货行业通过扩展相关产业链上下游，拓宽业务范围，通过现金互动提供整体供应链服务。其次，更有效地发挥期货市场的价格发现功能，为的生产经营提供价格信号，促进资源配置的优化；最后，保险+进一步推进期货项目，增强了中小企业抵御风险的能力。”
一般来说，市场参与者表示，未来期货公司应继续发挥其在行业研究、期货专业咨询、风险管理等方面的专业能力优势，在帮助企业锁定原材料价格、稳定产业供应链方面发挥更大作用。
侯新强表示，在接下来的疫情防控期间，期货公司对中小企业和农业相关企业普遍面临的原材料价格和成品价格剧烈波动、产业链运行不良、融资困难等问题仍有很大的前景。具体来说，首先，通过设计符合企业生产经营的个性化风险管理工具，如基础贸易、含权贸易、场外期权等，有效帮助企业恢复工作和生产，确保产业链供应链的稳定。二，期货风险管理公司可以充分发挥现货保值、仓储管理等方面的专业优势，通过仓单质押、仓单回购等方式，重点为中小企业和农业相关企业提供仓单融资服务，解决企业生产经营资金困难。第三，我们可以进一步探索期货、期权和保险联动的新路径，不断优化和改进“保险+期货”经营模式，更好地保证企业收入稳定增长、产品稳定生产供应和相关行业的高质量发展。
“未来，期货公司应更深入地了解实体企业的风险管理需求，为原材料和运费成本锁定、汇率套期保值等方面提供更专业、更高效的服务。同时，加强与银行、证券、基金公司等金融机构的合作，从股权质押、贷款融资等方面创造特色的综合金融服务。”王红英说。
