监管部门继续加强资本市场“看门人”督促保荐机构勤勉尽责。
据不完全统计，今年以来，中国证监会、地方证监会、交易所收到近100张罚单，涉及近50名发起人代表。四川金融证券首席经济学家陈李表示，监管机构进一步加强了投资银行的责任，这是在注册制度改革稳步推进的背景下，作为中介机构实施证券公司“把关”保荐机构只有勤勉尽责，严格筛选项目，明确各方责任，才能在登记制度背景下获得市场尊重。
包括中国证监会、地方证监会、交易所在内的监管部门继续加强对保荐机构的监管。据不完全统计，今年以来，中国证监会、地方证监局、交易所收到近100张罚单，涉及保荐代表近50人。处罚类型包括立案调查、责令改正、警告、发出警、监督警示、警告、监督谈话等。
仅在过去的8月，许多赞助商代表就收到了罚单。以沪深交易所为例，8月26日，上海证券交易所对科技创新板进行了处罚。IPO荣信汇科电气有限公司和保荐机构西部证券的两位保荐代表人高峰、徐伟均给予监管警告。8月24日，深圳证券交易所披露了长江证券承销保荐有限公司的两封监管信。8月23日，上海证券交易所继续监督保荐代表胡晓丽和陶晨亮。
从违规行为来看，三张罚单反映出保险代理人履行保荐职责不到位，对发行人有关情况没有认真核查，甚至保险代理人出具的专项核查意见和持续监督意见不准确、不完整。值得注意的是，是的IPO该项目此前经过现场检查，撤回材料后仍被交易所追究责任。
9月6日，招商证券因2014年开展上海飞乐股份有限公司（现中安科股份有限公司）独立财务顾问业务，责令招商证券纠正违法行为，没收业务收入3150万元，罚款3150万元。
7月1日，由于江海证券担任欧比特发行股份、支付现金购买资产、筹集配套资金的财务顾问，涉嫌不勤勉、不负责任、虚假记录、误导性陈述或重大遗漏，根据有关法律法规，中国证监会决定立案江海证券。同日，华龙证券因“飞单”收到四川证监局三张罚单。
6月24日，由于12年前乐视网欺诈上市项目，深圳证监局对保荐机构平安证券采取监管措施，暂停保荐机构资格3个月；6月16日，江苏省证监局对国海证券采取监管措施，发现公司对发行人募集资金使用监管不力。
2022年，这种高密度处罚已成为常态。陈李说，在企业上市、融资等事件中，赞助商是一个重要环节，过去监管主要针对上市公司本身，现在市场参与者，特别是赞助商加强监管，是建立更全面、系统的监管体系，对市场各方形成威慑，帮助整体稳定健康发展。
监管部门在开具罚单的同时，还通过完善规则、约谈等方式加强了罚单“看门人”职责。
中国证券业协会近日修订发布的《证券公司保荐业务规则》（以下简称《保荐业务规则》），完善了保荐机构专业责任的相关要求，细化了廉洁自律管理的规定，加强了持续监督的工作要求。对于发行人的申请文件，证券发行募集文件中有证券服务机构及其签字人的专业意见。保荐机构在履行审慎核查义务、进行必要调查和审查的基础上，可以合理信任。
《保荐规则》对保荐机构在持续监督期间的业务提出了勤勉尽责的要求，细化了保荐机构的持续监督责任、人员配置、内部控制、履行职责的规定。同时，要求保荐机构建立健全内控部门对保荐业务部门的制衡机制，建立健全内部问责机制，强化保荐业务负责人、保荐业务部门负责人、保荐代表人、质量控制、核心等保荐业务全链条人员的责任意识。做好与投资银行业务质量评价机制、执业声誉激励约束机制、工作底稿电子报送机制的衔接要求，推动形成以专业为本、质量取胜、责任至上、声誉至上的执业生态。
深圳证券交易所还对8家保荐机构的投资银行、质量控制、核心负责人和保荐代表进行了谈话提醒，进一步督促保荐机构勤勉尽责，认真承担核查检查责任。
本次集中约谈的目的是压实投行“三道防线”责任，要求发起人共同检查，深圳证券交易所表示，一方面做好上市指导、尽职调查、核查检查等基础工作，另一方面进一步发挥质量控制和核心等内部控制部门在业务前台的平衡作用，加强投资银行业务实践过程的质量控制。采访发起人表示，将积极采取整改措施，加强“三道防线”责任，项目组“以老带新”质量控制和内核部门前置介入项目立项阶段，认真落实内核负责人“一票否决制”，使辅导工作更加扎实，项目申报更加谨慎。
一家大型证券公司的投资银行家表示，中介机构是一个非常重要的市场实体，也是资本市场顺利运行的重要机制，需要保持敬畏，整个赞助商违法行为，有些可能没有意识到问题，而不是“明知故犯”这就要求发起人加强自身合规、研究能力建设，适应新要求，避免简单错误；有些人仍然有侥幸心理，没有严格控制项目质量，需要从完善机制的角度加强合规管理，使申报的项目符合监督要求。
