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美联储“加息风暴”影响美国房地产市场

日期:2022-09-22阅读:129

又一轮全球加息潮正式拉开帷幕。

主要央行的加息无疑是本周全球市场最关键的变量之一。当地时间9月20日,瑞典央行宣布,基准利率将从0.75%大幅提高到1.75%,提高到100个基点,这是近30年来最大的加息,超出了市场预期,给了世界“超级央行周”定下了“鹰派”基调。

作为欧洲经济“火车头”德国也突然发出了危险信号。根据德国联邦统计局9月20日发布的数据,德国8月8日PPI同比增长45.8%,是历史上最大的增长,远远超出市场预期。其中,8月份德国整体能源价格同比增长139%。德国央行警告称,由于能源危机等因素,德国经济衰退的迹象呈指数级增长。

现在,美联储“加息风暴”正在影响美国房地产市场,激进的美国“炒房团”遭受重大损失。根据美国房屋建筑商协会的最新数据,美国房屋建筑商的信心指数连续第九个月下降,创下历史上最长的连续下降记录,这也是美国房地产市场在次贷危机后最糟糕的信心下降。

突然加息100个基点

全球“超级央行周”第一家暴力加息的央行出现了。

当地时间9月20日,瑞典央行宣布,基准利率将从0.75%大幅提升至1.75%,增幅将达到100个基点,这是近30年来市场预期最大的75个基点。“超级央行周”第一家兑现“鹰声”的G10货币央行。

瑞典央行一贯的货币政策调整相对温和,单次加息100个基点尤为罕见,需要追溯到1992年11月。与此同时,瑞典央行也成为世界上第二个单次加息100个基点G10货币央行。

瑞典央行的暴力加息也给了全球“超级央行周”定下了“鹰派”基调。市场开始担心,美联储可能会在北京时间周四凌晨宣布加息100个基点,而不是市场预期的75个基点,届时将成为市场“黑天鹅”事件。

与此同时,瑞典央行向市场发出的信号是,预计未来六个月政策利率将继续上升,未来通胀趋势仍难以评估。

银行在声明摘要中指出,高通胀和高通胀削弱了家庭的购买力,使公司和家庭更难规划财务状况。央行将根据需要调整货币政策,以确保通货膨胀恢复到目标水平。

根据瑞典统计局发布的最新数据,该国8月份发布的数据显示,该国8月份CPI自1991年以来,年率上升到9%,超出了瑞典央行的预测。

至于未来的通胀趋势,瑞典央行最新预测,今年平均通胀将达到8.6%,比上次预测高出一个百分点;预计2023年平均通胀仍将达到8.5%;平均通胀要到2024年才会恢复到2.2%。

在利率预测中,瑞典央行未来显著提高了加息率。该行官员预测,今年第四季度利率中值将升至1.9%,高于上次会议预测的1.36%;2023年第三季度将升至2.53%,这意味着银行明年将提高利率75个基点。

与此同时,继续加息可能会对瑞典经济产生影响,央行警告称,2023年瑞典,GDP收缩0.7%。

或许欧洲市场更关心的是英国央行将于9月22日做出的加息决定。“爆表”在英镑贬值的压力下,英国央行更有可能增加75个基点,这将成为33年来最大的利率。

欧洲市场交易员正在迅速增加对英国加息的押注。预计英国央行将在年底前的两次会议上大幅提高利率,以遏制飙升的能源价格引发的严重通胀。

作为欧洲经济“火车头”德国面临的能源危机似乎仍在加剧。

根据德国联邦统计局9月20日发布的数据,德国8月20日PPI环比增长7.9%,是历史上最大的环比增长,远远超过市场预期的2.4%,前值为5.3%;

具体来说,德国PPI能源急剧上升的主要原因仍然是。官方数据显示,8月份德国整体能源价格环比上涨20.4%,同比上涨139%,主要受天然气和电价上涨的影响。

能源价格上涨的压力正在向德国各个行业蔓延。根据德国统计局的数据,今年8月,德国资本商品、耐用消费品和非耐用消费品的价格大幅上涨,上涨7.8%,10.9%,16.9%。

这份“爆表”的PPI数据公布后,德国两年期政府债券收益率大幅上升,一度突破1.7%的关键点,再创11年新高。

日益严重的能源危机给德国经济带来了巨大的不确定性。德国联邦银行在最新报告中指出,由于能源危机和其他因素,德国经济衰退的迹象呈指数级增长。预计德国经济将在本季度停止增长,并可能在今年第四季度和明年第一季度萎缩。

德国央行警告说,严重的天然气短缺可能导致德国的分配。自9月初以来,俄罗斯已经完全切断了北溪1号天然气管道,导致德国国内能源危机加剧。该行补充说,即使避免了分配,德国公司仍有被迫减产或停产的风险。

现在,美联储“加息风暴”正在影响美国房地产市场,一度火爆的房地产投机业务越来越危险。

最近,激进的美国“炒房团”突然种植。据媒体援引,YiipitData数据显示,美国房地产投机企业Opendoor在8月份的所有交易中,损失率超过42%。在洛杉矶,凤凰城等地的房地产交易损失率较高,分别达到55%和76%。

需要指出的是,Opendoor它是一家通过互联网参与住房交易的企业。它使用互联网和大数据分析来购买房子,简单地装饰,然后出售,以赚取差价。在美国,这种商业模式被称为“iBuying”(即时买卖房屋),一度受到资本的追捧。

然而,美国的实际利率一路上升,导致住房抵押贷款利率上升,美国房地产市场变得越来越危险Opendoor交易风险也大幅上升。一些分析人士指出,Opendoor九月的损失可能比八月更严重。

与此同时,资本市场也在继续抛售Opendoor其最新股价已降至3.88美元/股,2022年跌幅超过74%。

科罗拉多大学博尔德分校的常驻学者MikeDelPrete警告说,该公司非常接近Zillow最糟糕的时刻。

Zillow是美国iBuying早在2021年11月,其中一家市场龙头企业就遭遇了业务崩溃。当时,算法房屋销售部门紧急关闭,裁员25%。与此同时,数以千计的房屋尚未转售,这一度震惊了美国房地产市场。

现在,美国房地产市场正遭遇量价下跌的局面,8月份全国房屋平均价值创下2011年8月以来最大跌幅。Zillow最新报告显示,美国房价在7月份下跌0.1%后,8月份继续下跌0.3%。其中,旧金山、洛杉矶等地房价跌幅最大,单月跌幅超过3%。

当地时间9月19日,美国房屋建筑商协会(NAHB)根据另一项公布的数据,9月份美国房屋建筑商信心指数连续第九个月下跌,创下1985年以来最长的连续下跌记录。

具体来说,美国九月NAHB自2020年5月以来,房地产市场指数为46,创下新低,预计为47,前值为49。2020年5月以来,潜在买家的流量指数降至最低水平。

这也是美国房地产市场在次贷危机后最悲惨的下滑。NAHB首席经济学家RobertDietz警告称,随着美联储继续大幅加息,美国房地产市场的衰退没有任何减弱迹象。