昨日，A股票低开低走，上证指数下跌1.07%，创业板指数下跌1.53%，两市成交额0.64万亿元。与此同时，期权目标下跌，中证1000指数下跌0.77%，中证500指数下跌1%，沪深300指数下跌1.65%，上证500指数下跌。ETF下降1.73%。期权市场交易活动增加，沪深股市和中金所期权交易总额679.93万件，比前一天的573.99万件增加18.46%。
50ETF期权成交量增幅最大，为31.23%，持仓量增幅也达到10.07%。ETF期权总交易324.61万件，比前一天的247.36万件增加了77.25万件；持仓298.04万件，比前一天的270.77万件增加了27.27万件。从当月合同执行价的持仓变动来看，认购和看跌增持8.59万件，其中认购增持9.96万件，看跌减持1.37万件。
沪深300期权成交量大幅增加。深圳证券交易所3000期权成交量。ETF期权成交量增幅最大，为21.50%，中金所沪深300股指期权成交量增幅最小，为11.60%；上证300ETF期权头寸涨幅最小，为6.05%，而中金所沪深300股指期权涨幅最大，为9.34%。从最活跃的上证300ETF从期权持仓的变化来看，当月合同总增持0.47万份，其中认购增持3.16万份，看跌减持2.69万份。ETF类似的期权，认购增持，看跌减持，预计未来走势疲软。
中国证券交易所持有1000个期权5.41万份，比前一天增加了9.94%。当月合同总额增加0.48万份，其中认购增加0.32份，看跌增加0.17万份。虚拟价值部分认购，看跌均增持。上海证券交易所5000ETF期权，深证500ETF期权，创业板ETF期权头寸有不同程度的增加，认购、看跌虚值都有预计未来市场波动。
目前，上证50ETF与前一天的18.54%相比，当月合同平值隐含波动率为19.21%；ETF当月期权合同隐含波动率为16.8%，略高于前一天。历史波动率与前一天基本持平，50%ETF30日历史波动率为20.75%，沪深300指数30日历史波动率为17.00%。从认购的角度来看，500ETF期权认购，看跌波动价差扩大，合成目标小幅上升。
总体而言，在过去两天的市场调整中，隐含波动率略有上升，虚拟价值部分的头寸增加，看跌部分减少。预计市场在短期内将保持疲软，投资者可以在最近几个月出售看涨期权。
