2022年，我国新能源汽车产量达到705.8万辆，同比增长96.9%，储能市场同比增长1.7倍。我国新能源汽车与锂电池储能市场同频共振，带动负极材料产量和出货量大幅增长。
GGII数据显示，2022年上半年，我国锂电池负极材料出货量为54万吨，同比增长68%；2022年，负极材料出货量达到137万吨，同比增长90%。其中，人工石墨市场占84%，天然石墨市场占15%。
火热的市场需求也不断刺激负材料企业加大生产力度，跨境企业迫使资本加速涌入。GGII数据显示，2022年负极材料拟投资超过1600亿元，同比增长超过200%。
需要注意的是，2022年以前，整个行业对市场前景持乐观态度。为了抢占市场份额，企业生产能力规划先进，负极材料计划的新生产能力远远超过市场需求，规划总生产能力达到需求的5倍。
产能过剩的“灰犀牛”正在到来。自2022年第三季度以来，随着石墨化供应的增加，负极材料价格下降。同时，过去两年的大规模产能建设将集中在2023-2024年，负极材料市场将越来越集中在头部，产能将出现结构性过剩。
高工锂电池回顾了2022年负极材料的几大关键趋势，为企业下一步战略的调整制定提供了一定的参考。
在价格方面，石墨材料于2022年H1.经历了不同程度的涨价，其中低端天然石墨负极材料价格从1.65万元/吨上涨到2.70万元/吨，增长63.64%；低端人造石墨价格从2.10万元/吨上涨到4万元/吨，高达90.48%。
从第三季度开始，随着石墨化供应的增加，负极材料价格开始下降。GGII指出石墨化代加工(坩埚炉工艺)的价格由石墨化代加工(坩埚炉工艺)决定Q2的2.7-2.99万元/吨跌至9月底29万元/吨.1-2.5万元/吨，降价13-20%。基于石墨化代加工的价格传导，人造石墨化代加工的价格传导，人造石墨Q3价格较Q2降幅约6%。
同时，针状焦、石油焦、沥青焦作为人造石墨的上游原料，其价格变化也影响着负极材料的价格走势。2022年6月底，部分油系煅烧焦超过1.5万元/吨，大大提高了负极材料的原材料成本，上半年达到高位后三季度开始下降。
截至2022年底，低端人造石墨负极材料报价3.35万元/吨。根据相关数据，1月中旬，低端人造石墨负极材料报价3.2万元/吨，价格保持下降趋势。
一体化项目成为主流，产能过剩警报响起
总体而言，2022年，我国新能源汽车渗透率接近30%，新能源汽车市场火热带动电池企业和上游原材料企业投产。在负极材料领域，负极材料一体化项目是新增产能的主要项目。
例如，杉杉股份有限公司上海杉杉于4月在云南投资建设了30万吨/年负极一体化项目，包括石墨化、碳化、成品加工等；浦泰来内蒙古紫辰兴丰二期石墨化，释放四川紫辰一期10万吨一体化项目产能；凯金能源贵州负极一体化项目也于4月开工，其中一期建设石墨化产能10万吨。
头部负极材料企业通过石墨化、碳化和原材料实现负极材料的综合布局，不仅有效控制成本，而且确保上游原材料的供应安全，进一步提高与电池企业的议价能力。未来的综合布局仍然是未来发展的主流。
需要注意的是，除了传统的负极材料企业外，多股势力也在试图抢占负极材料的市场红利。据高工锂电池不完全统计，2022年负极材料投产项目34个。随着产能的集中释放，负极材料的结构性过剩将迅速显现。
2022年高工锂电池负极材料投产项目如下：
从扩张主体来看，负极材料领域主要分为三股力量。一是以普泰来、杉杉、星城石墨、凯金、翔丰华为为代表的传统负极材料企业；二是索通发展、山东京阳、杰瑞、龙白集团等负极材料的上游原材料或关联企业；三是光伏、工程机械、陶瓷领域的跨境企业。
同时，头部电池企业也在通过直接投资和建设，增加合资企业的资本，间接入股，加强在负面领域的发言权。
例如：蜂巢能源两次领先河北坤天；宁德时代，比亚迪等联合增资上海杉杉；国轩高新在内蒙古投资100亿元建设40万吨负极材料项目；宁德时代子公司锦州时代投资100亿元建设负极材料一体化项目；宁德时代和亿威锂能分别增资于与中科星城合资的负极企业。
一般来说，在中低端负极材料方面，由于技术门槛、资本门槛、产品质量、一致性要求较低，新市场进入者主要集中在中低端市场，未来市场淘汰也将集中在这里。中高端负极材料进入门槛高，新供应规模相对有限，未来仍可能出现有效供应不足。
新技术红利：硅基材料发展潜力巨大
随着特斯拉、宝马等顶级汽车公司宣布携手4680系列大型圆柱形电池，大型圆柱形电池引起了动力电池市场的关注。电池产品迭代更新，材料系统同步升级。硅基材料作为适合大型圆柱形电池的负极材料，具有成本低、能量密度高的优点，被市场视为下一代负极材料的主流方向。
GGII分析指出，2022年，硅基材料占整体负极材料的比重大幅增长，增长近3倍。具体来说，一方面，杉杉、普泰来等老负极材料生产企业不断扩大硅基材料生产能力；另一方面，电池企业提前布局，建立自己的硅基材料生产线。
6月，杉杉股份在宁波投资建设年产4万吨锂离子电池硅基负极材料一体化基地项目。一期1万吨于22年底开工，计划23年投产。
目前，杉杉已突破硅基负极材料批量合成核心技术，完成了第二代硅氧产品的批量生产，正在开发第三代硅氧产品和新一代硅碳产品。
随着电池企业的进入，硅基材料在终端的应用也在加快。国轩高科技表示，目前已有5000吨硅碳负极材料的生产能力，其210吨Wh/KgLFP硅负极也是电芯首次成功应用。
