美国周二股市低迷和油价创出2023年新高,将使亚洲市场周三处于守势,同时,投资者准备在今日晚些时候公布美国通胀数据,这将在很大程度上决定美联储下周的利率决定。在亚洲市场收盘后出现,届时美国8月份CPI将公布。核心通胀年率预计将从4.7%降至4.3%,但总体通胀年率预计将从3.2%升至3.6%。
这对美联储和市场来说都是一个棘手的问题。从许多指标来看,美国劳动力市场依然吃紧,工资增长也依然不稳定,因此一些人认为通胀正稳步降向2%的乐观情绪可能有些为时过早。雪上加霜的是,最近油价飙升进一步加剧了人们对价格压力的担忧。周二,布伦特原油价格上涨近2%,至92美元/桶上方的年内新高,自6月底以来上涨了近30%。今年以来,油价首次同比上涨,这是投资者和政策制定者不愿看到的。
投资和私人财富管理公司Glenmede的Jason Pride和Michael Reynolds表示,如果本周的通胀数据低于这些预期,这可能向交易员发出信号,表明美联储已经触及利率峰值,不会进一步加息。但如果通胀强于预期,今年晚些时候可能会有更多的加息,导致市场更加优柔寡断和波动。根据CME的Fed watch工具,金融市场认为美联储官员在9月19日至20日的政策会议上暂停加息的可能性超过90%,但认为11月再次暂停加息的可能性较低,约为59%。
美国强劲的劳动力市场和对本季度经济强劲增长的预期意味着,通胀可能会在更长时间内保持在高位,这引发了人们对美联储即将进一步加息的更多担忧。Bankrate首席金融分析师Greg McBride称:“核心通胀率(不包括波动较大的食品和能源价格)不会很快达到2%,上行风险依然存在。令人意外的CPI报告可能会开始形成对第四季度再次加息的预期。”
而关于石油,美国银行分析师说,本月通胀预期的大幅上升在很大程度上是由于能源价格飙升。当全球最大的原油出口国沙特阿拉伯和俄罗斯表示,它们将把减产协议至少再延长3个月后,油价大幅上涨。
虽然美联储通常关注的是核心通胀,但原油价格的影响往往会延伸到经济的其他领域。摩根大通资产管理公司首席全球策略师David Kelly周一在一份报告中表示:“当然,油价上涨也会助长通胀预期。在美国,没有比一加仑汽油的价格更广为人知的价格了,所以当汽油价格上涨时,美国人通常认为这是通货膨胀失控的迹象,导致消费者信心下降,企业更加谨慎。”
他补充说,对于许多中低收入的美国人来说,“在汽油上花更多的钱意味着在其他地方花更少的钱。”这是件大事。消费支出约占美国经济的70%。
日本股市和汇率在周一的部分条件反射式波动中有所回落,这是由日本央行行长植田和男周末出人意料地发出强硬信号引发的。周二,美元兑日元汇率跌至147.00以下,日经225指数上涨近1%。不过,或许更能说明问题的是,10年期日本国债收益率周一没有回撤任何跌幅,而是小幅升至0.72%的10年新高。日本的资金成本正在上升。
海湾地区多数股市周二收低,投资者关注可能预示美国利率是否会进一步上升的宏观经济数据。海湾合作委员会(Gulf Cooperation Council)六个成员国的货币政策通常以美联储的政策为指导,因为该地区大多数货币都与美元挂钩。沙特阿拉伯基准指数下跌0.7%,石油巨头沙特阿美公司下跌1.5%,Dr Sulaiman Al-Habib医疗服务公司(4013.SE)下跌1.3%。 迪拜主要股指下跌0.2%,受收费运营商Salik Company股价下跌0.9%拖累。 受卡塔尔伊斯兰银行股价下跌1%的影响,卡塔尔指数下跌0.2%,结束了五个交易日的上涨。