期货市场是典范的“小行业、大市场”，固然期货市场在海内金融体系中体量占比很小，但办事的却是范围巨大的大宗商品市场。建立银行驻足于办事实体经济，高度器重大宗商品市场战略结构，通过重组建信期货，美满了团体金融业务版图。同时，建行团体使用其综合化金融办事体系，以协同产物创新为抓手，不停革新和富厚财产办事东西，为支持实体经济转型升级和金融精准扶贫提供了强有力支持。
打造大宗商品客户综合办事体系
当前我国大宗商品需求依然茂盛，据统计，我国大宗商品生意业务已经到达20万亿元，隐含了巨大的代价颠簸风险敞口。实体企业代价风险治理、生意业务以致夺取商品订价话语权的需求，决定了商品范畴存在着巨大的市场时机。强盛的现货市场需求也决定了海内期货市场交投日益活泼，创新生长动力充沛，市场紧张性渐渐凸显。同时，随着大宗商品企业转型升级步调加速，财产客户对金融办事的综合化、专业化要求不停进步，跨境办事需求也日渐增多。这就要求贸易银行在满意投融资、结算、结售汇等传统金融需求的同时，可以或许配套提供风险治理、现货商业以及服从更高的货押融资办事，这恰恰也是现在海内银行尚未深入耕作的范畴。办理好实体企业这些实际的需求，将有力促进企业提拔谋划治理程度，加强市场竞争力。
在此配景下，建立银行着力于打造全行大宗商品客户综合办事体系，通过设立旗下期货公司打造办事财产客户的紧张一环，通过银行传统业务和期货风险治理功效相联合，积极开展母子公司协同互助，配合研发出一批具有市场领先上风、突出银行特色的创新产物，有力促进了团体办事大宗商品财产客户本领的提拔。
结构大宗商品商业融资的新模式
我国事环球铜、铝、锌、镍等有色金属最大的需求国和入口国。2017年前三季度，我国仅精粹铜的入口量即到达237.2万吨，未铸造的铜和铜材为344万吨。根据现在铜期货代价54000元/吨盘算，市场需求范围为3138.5亿元。由于商业体量巨大，原质料代价的稍许颠簸就会对加工企业利润造成很大影响。因此，有色金属冶炼企业、加工企业和商业商都市通过境外期货市场直接或间接举行保值，锁定入口代价。同时，通过上期所锁定贩卖代价，从而提前锁定入口利润，规避商业历程中的代价颠簸风险。
不外，现在海内企业直接到场外盘期货生意业务的限定政策较多，而且外汇管束严酷，商业商不得不通过设立境表里差别的平台来开展套保。这在综合风险治理、资金调理和财政本钱上都存在低服从、高消耗的题目。因此，建立银行金融市场生意业务中央和建信期货深入协同创新研发了“境表里联动套保产物”，为实体企业高效举行境表里市场套保提供了“一站式”办理方案，弥补了金融企业在这一范畴的办事空缺。
在“境表里联动套保产物”中，客户在建立银行场交际易市场完成境外端保值，同时使用建信期货的境内生意业务通道完成海内保值。客户只必要通过境内一个主体即可完成境表里两头的套保生意业务，低落了建行团体对客户团体生意业务历程的风险管控难度。客户使用境内主体以人民币或建立银行授信额度直接完成境表里生意业务，无需换汇，而且境表里联动包管金机制低落了客户的包管金比例，套保资金本钱大幅淘汰。由于是同一主体生意业务，还资助企业实现了归并纳税，低落税赋本钱。该产物实用于原质料依赖入口、产制品在海内贩卖的加工型企业，在入口量巨大的有色金属、钢铁冶炼等行业拥有辽阔的潜伏需求。
探索精准扶贫与普惠金融新路径
“保险+期货”是期货生意业务所发挥期货风险治理功效、创新办事“三农”的有益实验，一连两年试点取得了精良的市场结果和树模效应。2017年中心一号文件再次提出，要深入推进农产物期货、期权市场建立，积极引导涉农企业使用期货、期权来治理农产物代价风险，稳步扩大“保险+期货”试点。
现在海内粮食作物仍旧以农户疏散化生产为主，抗风险本领弱，依赖国度直接代价补贴的环境较为广泛，给中心和地方财务造成了较大包袱。为深入推进农产物代价补贴政策革新，渐渐向市场化补贴转轨，近两年期货公司和保险公司互助，通过“保险+期货”的方法将农产物代价期权转换为代价保险，为农户提供规避跌价风险的保险产物，从而部门实现市场化代价补贴。
为深入贯彻落实中心一号文件精力，表现精准扶贫理念，更好地保障农夫长处，建信期货颠末经心预备，在2017年年初初次申请期货生意业务所“保险+期货”项目试点。针对农户由于缺乏有用包管本领，难以得到银行信贷支持的近况，建立银行与建信期货配合推出“保险+期货+银行”，在以“保险+期货”稳固农户收入预期、进步保障本领的底子上，增强银行对投保农户的信贷支持，以富厚产物功效，加强帮扶作用，进而拓宽农业信贷的生长空间。
在试点工具的选择上，建立银行终极确定与新疆建立兵团棉麻公司和大连庄河地域农户分别开展棉花、大豆“保险+期货”项目。大豆项目参保工具是大连庄河地域11个州里的1万多个农户，此中多数为低收入农户；棉花项目标互助方新疆生产建立兵团第三师51团属贫苦团场，项目承保棉花1000吨，承保面积8510.1亩，参保维吾尔族少数民族农户584户，保险金额1580万元。现在两个试点项目希望顺遂，预计不但将对农户举行赔付，并且通过专业风险对冲生意业务，公司还能实现肯定的项目红利。
期货、期权等衍生品是要素订价和风险治理的紧张东西，其奇特的作用早已在外洋市场得到查验。我国作为环球紧张的大宗商品市场，期货衍生操行业生长方才步入快车道。共同海内市场对要素国际订价话语权的竞争，衍生品市场必将发挥更紧张的作用，越来越多的实体企业也将学习运用衍生品东西管控市场风险。建立银行将充实使用团体在大宗商品业务范畴创建的领先上风，支持建信期货增强研发更贴近市场、更行之有用的产物，以满意客户的风险治理需求，更好地为办理“三农”题目和实体经济转型升级办事。
(作者单元：建立银行)
